Investimento
25/10/2018

Come comprare azioni secondo Warren Buffett

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L'analisi titoli è uno dei concetti fondamentali portati avanti da Benjamin Graham. L'analisi finanziaria si basa su 5 concetti fondamentali.
Scopriamole in questo articolo!

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Si entra nel dettaglio dell'analisi titoli che è quindi chiaramente è uno degli aspetti principe della della del value investing delle teorie portata avanti da Benjamin Graham e lui sostiene che il l'analisi finanziaria analisi fondamentale di un titolo debba basarsi su cinque elementi fondamentali cinque elementi fondamentali dobbiamo guardare quando valutiamo un'azienda la prima le prospettive di lungo periodo quindi ad esempio oggi management prendere determinate decisioni come qual è l'impatto di queste decisioni sul lungo periodo vengono fatte delle acquisizioni si no perché si valuta di acquisire un'azienda piuttosto che creare un ramo di business interno in un determinato settore quindi qual è l'evoluzione commerciale dell'azienda questo bisogna capirlo e poi dice di valutare anche di analizzare la dipendenza da finanziamenti esterni quindi quanto è indebitata l'azienda quanto e come ripartito il fatturato ha un solo cliente principale o a più clienti se questo cliente principale come dire non decide di rivolgersi ad un altro fornitore c'è un rischio potenziale in questo o no c'è un vantaggio competitivo dell'azienda rispetto ai suoi competitor ad esempio coca cola alla ricetta della coca cola che ha un vantaggio competitivo apple ha un marchio fortissimo che è un vantaggio competitivo ferrari un marchio ok e poi sempre nell'ottica del lungo periodo quali sono stati i bilanci passati cioè qual è la qualità dei bilanci passati in termini di crescita degli utili e dei dividendi questo ci permette anche di fare stime sui dividendi e gli utili futuri quindi dobbiamo conoscere l'azienda bene non solo dal punto di vista del bilancio ma anche per un orizzonte temporale di dieci anni quindi non con due anni ho neanche 1 10 dobbiamo conoscere la strategia commerciale la tipologia di brand quindi è un lavoro veramente complesso che è difficile improvvisarsi a fare questo genere di lavoro dice anche ad esempio di concentrarsi su i costi di ricerca e sviluppo questo è un tema molto caro anche a Warren Buffett che non ha mai amato società che avessero costi di ricerca e sviluppo molto elevati per che drenano soldi ha di fatto costringe l'azienda a reinvestire continuamente in ricerca e perché perché se no non sta al passo col mercato tra gli investimenti storici di Warren Buffett per dire c'è coca cola che non ha grandi costi di ricerca e sviluppo gillet insomma tutti i business molto stabili che non che non prevedono grandi evoluzioni nel futuro altro aspetto che dice di valutare la qualità del management quindi come l'organo amministrativo della società qual è l'integrità e la trasparenza del management e questo è un aspetto fondamentale Warren Buffett ad esempio quindi l'adepto di di Benjamin Graham e a selezioni i suoi manager che di fatto sono dei compagni di vita in un certo senso ok sono persone che la pensano come come lui e che di fatto a cui di fatto delega la gestione delle aziende perché si fida noi come investitori se vogliamo investire in titoli singoli dobbiamo fare lo stesso tipo di digestione di reinveste in tesla perché il gran figo è un po troppo generica come come affermazione che quindi dobbiamo verificare la qualità del management con un analisi finanziaria dobbiamo verificare la solidità e la struttura del capitale l'ho già anticipato prima quindi verificare quali sono il tipo di indebitamento di breve e di lungo periodo e verificare i flussi di cassa operativi che siano cresciuti negli ultimi dieci anni eccetera e lo storico dei dividendi no scusa a questo punto 4 di cinque lo storico dei dividendi quindi noi diventiamo investitori dobbiamo avere una ragionevole certezza che i dividendi vengano pagati e quindi andiamo a vedere negli ultimi dieci anni che cosa come si è comportata come si è comportato il management quanti dividendi erogati sia stato costante eccetera e il pay out cioè il rapporto dividendi utili quindi quanto dei guadagni dell'azienda sono stati distribuiti agli azionisti questi sono i cinque aspetti che Benjamin Graham suggerisce di valutare e di analizzare approfonditamente prima di decidere se comprare un titolo o meno fondo la metodologia del value investing dell'analisi fondamentale in parole povere ok quello che hai potuto vedere in questa pillola tratto da una diretta all'interno del nostro gruppo facebook è appunto una delle attività di formazione continua che facciamo all'interno del cpa investa academy che si unisce a tutta un'altra serie di attività che compongono quello che è il nostro percorso formativo più evoluto infatti non parliamo solo di formazione di finanza personale ma all'interno di GPInvest academy forniamo anche le strategie di investimento strategie di risparmio un supporto quotidiano per gestire le nostre vicissitudini in ambito finanziare le più diverse e costanti stimoli e opportunità per migliorare costantemente settimanalmente le nostre competenze in ambito finanziario perché la finanza personale non è molto diversa dall'allenamento in palestra non puoi pensare di aver letto un libro di aver fatto una sessione in palestra e di essere a posto per la prova costume dell'estate devi fare un allenamento deve affinare continuamente le tue conoscenze fino arrivare ad un certo livello di autosufficienza analogamente nel mondo della palestra dell'esercizio fisico devi fare una serie di mesi di anni di allenamento prima di arrivare a un certo livello di prestanza fisica questo è il percorso GPInvest academy apriamo le iscrizioni un paio di volte all'anno quindi se ti interessa capire che cos'è questa educazione finanziaria evoluta di cui siamo piuttosto orgogliosi e come può aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

 

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